Modelling and Computational Finance (Wintersemester 2025/26)
- Hörerkreis: Mathematik (Bachelor/Master) (5.-6. Semester)
Im Seminar werden Themen der zeit-diskreten und der zeit-stetigen Finanzmathematik behandelt mit einem besonderem Schwerpunkt auf Berechnungsverfahren. U.a. werden verschiedene Optionen sowie ihre Preisbestimmung, stochastische Volatilitätsmodelle und Approximationen des Black Scholes Modells behandelt. Z.T. sollen Algorithmen implementiert werden. Die genauen Themen erscheinen in Kürze hier.
Voraussetzungen: Finanzmathematik in diskreter Zeit oder Finanzmathematik in stetiger Zeit. Bei manchen Themen Markovsche Entscheidungsprozesse
Seminartermin: Mittwoch, 11:30-13:00 Uhr, SR -1.017
Termin für die Vorbesprechung: Mittwoch 23.07.25 um 13:05 Uhr in SR 2.058.
Themen für Bachelor-Studierende (Vor. Fima I)
1. Pricing of American Options in Incomplete Models. Cutland/Roux S. 250- 267
2. Pricing of Options with Transaction Cost. Cutland/Roux S. 281- 292
3. Perpetual American Options. Shreve S. 119-137
4. Interest Rate Dependent Assets. Shreve S. 143-168
5. A Flexible Binomial Option Pricing Model + code Tian
6. Black Scholes implied vola + code Oosterlee/Grzelak S. 81-89
Themen für Master-Studierende (Vor. Fima II)
1. Option Pricing and Densities Oosterlee/Grzelak S. 89-102
2. Deep Hedging of Derivatives Using Reinforcement Learning + MDP Kenntnisse Cao et al. 2021
3. On the Pricing of Forward Starting Options in Heston’s Model on Stochastic Volatility Kruse/Nögel 2005
4. Exact Simulation of Stochastic Volatility and Other Affine Jump Diffusion Processes Broadie/Kaya 2006
5. Pricing of American Options. Glasserman S. 421-440
6. Pricing Bermudan Options Using Regression Trees/Random Forests El Filali Ech-Chafiq et al. 2023